深入分析，双汇发展，是否还能发展？

股票市场是一个需要长期持有的市场，投资者需要有耐心和毅力，不断学习和调整自己的投资策略，才能在市场中获得长期的稳定回报。下面，天成财经将带领大家一起认识双汇的股票代码，希望可以帮到你。

股市老六

【独立思考 金钱逻辑 Excel 计算】

1. 股价是掩人耳目的 2. 分钱才是好企业 3. 股息率重要性排第一 4. 同行对比更清晰

简述

今天要和大家分析的股票是双汇发展，火腿肠大王，每年营业收入600～700亿，利润40～50多亿，特别现在预制菜越来越多，更有利于双汇发展：

双汇发展每年业绩

而每年双汇发展的分红都不错，股息率即使在A股市场也是非常亮眼的存在，很多股友在筛选股票的时候，都会看到双汇发展的身影，什么5年连续分红，每年股息率4%，每年盈利等等条件。

双汇发展分红详情

但是双汇发展的股价却从2020年高点65.65一路下跌到现在的24.11，跌幅63%！

股息率以及股息率偏离度分析

废话不多说，老六用最喜欢的股息率来分析一下：

过去5年，双汇发展的分红值是：

2023: 1.45

2022: 1.6

2021: 1.298

2020: 2.32

2019: 1

这样算下来，5年最高平均股息率是：6.35%

这是一个什么概念啊，即使有的银行也没有这么高的股息率啊，老六还专门重复计算了几次，确保没有错误，而按2023年1.45的股息率计算，现价24.11，现价股息率达到6.01%

5年股息率偏离度：5.35%

这样看来好像是非常值得入手，但是不急，股息率以及股息率偏离度分析只是第一步，我们得深入挖掘。

业绩分析

双汇发展2024年一季度业绩

通过查询，我们可以看到2024年一季度双汇发展的扣非净利润同比减少了11.12%，如果按照这个幅度全年进行减少，那么本年度的业绩也会大降，分红值预测同比变为1.28876元，那么按照这个分红值，现价股息率预测为5.345%

大家都知道，资本都有一个提前预判，所以这样的提前分析不无道理，如果按照5.345%的股息率表现，虽然说也非常不错，但是相对过去的双汇发展表现来说，股价还能再往下跌会更吸引资金。

分红比例

此外，老六在分析的过程中，还发现了一件奇怪的事，就是每年双汇发展的分红比例都太高了，赚100元，拿90多元出来分红，这是真的要回馈社会吗？

双汇股份分红比例

通过进一步的深入挖掘，老六发现，双汇发展，还真的就是为了回馈，但是主要是回馈股东，回馈欠下巨额债务的大股东【万洲国际】， 有股友会问，查询双汇发展的股东，没发现这个万洲国际的身影啊，呵呵，资本最善于隐藏，老六特地做了个图说明万洲国际与双汇发展的关系：

双汇股权

通过上图，我们可以看到双汇发展70%股权大股东是罗特克斯有限公司，而罗特克斯有限公司又是被Glorious Link International Corporation 100%持股的，而这家公司又是100%被万洲国际控股，所以，双汇发展的大股东就是万洲国际。

此外，万洲国际还100%控股了一家名为Smithfield的公司，这是谁？这是美国最大的猪肉供应商，并且这家Smithfield还持有37% Campofirio的股份，这Campofirio是谁？是欧洲最大的肉制品供应商。

这万洲国际不得了啊，通过这样持股控制，他就变成了全球最大的猪肉食品企业，但是他哪里来那么多钱啊？

当时我就在万洲国际老板办公室，他电话响起，接通

电话那头：“喂，老板你好，请问最近有资金需求吗？”

万洲国际：“有的”

电话那头：“请问需要多少钱？”

万洲国际：“74.42亿美金"

.

你没听错，当时为了买这个美国猪肉Smithfield, 万洲国际可是借了74.42亿美元，这可是在2013年啊！那么为了还这个74.24亿美金，万洲国际可是东拼西凑啊。

2014年，还了28亿美金，其中双汇发展分红拿了3.8亿美金左右，然后万洲国际上市融资拿了23亿美金，再东拼西凑。

到了2015年，做了个PPT还债计划：

万洲国际2015债务

计划是到2022年还完所有的这个欠债，但是计划总是美好的，就像老六计划这个月买5个股票，每个股票奉献10%的收益率，结果这个月就达成了“买5个股票”这个目标

继续看万洲国际的计划，2015年的46.39亿美金债务，到2023年的时候还剩34.68亿美金债务.

万洲国际2023债务

而这期间，作为万洲国际会下单的公鸡-双汇发展，年年都是高比例分红，向万洲国际输血。

总结

按照万洲国际这个计划，估计一直到2031年甚至延后几年，双汇发展都会把每年赚的大部分利益拿来分掉。

而一个企业，账面上大部分钱都拿去分了，想要再投资搞点儿新东西，入局什么预制菜啊，搞点新方向啊，都会捉襟见肘。

那么双汇发展是否还值得入手呢？这企业各方面都没有太大问题，答案是肯定的。但是你说这个价位是否值得入手？请看多几次这个文章吧。

股市老六，用逻辑思维和数据分析股票，如果你觉得老六分析得不错，麻烦点个赞，同时也可以翻看老六之前的文章，老六的炒股思路【股息率偏离度】【三降】，大家一起交流学习。股市波澜起伏，我们一起用知识收获利润。

通过上文关于双汇的股票代码的相关信息，天成财经相信你已经得到许多的启发，也明白类似这种问题的应当如何解决了，假如你要了解其它的相关信息，请点击天成财经的其他页面。